Transcript of КАК ПОТЕРЯТЬ БОЛЕЕ $4M ИНВЕСТИЦИЙ НА НЕВОЗМОЖНОЙ БИЗНЕС МОДЕЛИ | Разбор банкротства Wonder Family
Венчур По Понятиям | Алмас Абулхаиров
0:00Друзья, чтобы научиться делать бизнесы0:03лучше, надо видеть не только, как люди0:06делают, что приводит к успеху, ну,0:08хорошей практики, но также нужно видеть0:10и изучать чужие фейлы, фейлы других0:13фаундеров.0:14Потому что жизненная мудрость гласит,0:16что надо учиться не только на своих0:18ошибках, но и лучше на чужих ошибках.0:21Сегодня в нашей первой рубрике Чужие0:25фейлы мы обсудим, что вот новость0:28прошла. В США банкротится сервис0:30продвижения товаров русскоязычных0:32бизнесменов на Амазоне. Значит, меня эта0:35новость заинтересовала, потому что я0:37узнал это имя где-то читал. Вот Артём0:40Голдман основал Wonder Family, а которая0:43помогала русскоязычным предпринимателям0:45продавать и продвигать свою продукцию в0:47Amazon. Давайте ключевые вещи. Значит,0:50они начались в начале двадцать второго0:52года, помните, ковидные времена,0:54вертолётные деньги, высокие зарплаты,0:56вот это всё. А0:59и привлекли они тогда уже в двадцать1:02четвёртом году полмиллиона долларов. Ещё1:05летом прошлого года, в июле, год назад,1:08в двадцать пятом году они привлекли 3,51:10млн. И вот прикиньте, 4 млн инвестиций,1:13возможно, было больше, но, ну, больше1:15информации нет. Я тут в Perplexity1:17чуть-чуть погуглил, но больше я денег1:20особенных не нашёл от институ1:23институциональных инвесторов. Так вот, а1:26вот 4 млн инвестиции. Но в новости1:28говорится, что вот если мы в1:31Единорокблог зайдём, подписывайтесь, это1:33мой друг ведёт. Вот тут такая новость1:35вот Wonder Family. Короче, 80 инвесторов1:39добиваются возврата около 8 млн1:41вложений. Я про себя думаю: "Подожди1:43минуточку, год назад 3,5 млн привлёк и1:46уже банкротишься. А как потеряли 3,5 млн1:49долларов за год? Давайте разберёмся. Ну1:53я, конечно же, свечку не держал. Я лишь1:56из1:57принципов законов сохранения денег, как1:59закон сохранения энергии физики сделал2:02небольшой реверс инжениринг. Как это всё2:04работает? И давайте посмотрим на2:06поучительную историю. Что делал а2:09бизнес? Как я это воспринял? Ну, если я2:12неправильно воспринил, напишите,2:13конечно, в комментариях, где я не прав.2:16Но смотрите, общая идея в том, чтобы2:18продавать2:20товары на Amazon. Покупаешь их там в2:23Китае, например, а, и продаёшь то же2:26самое до в три дорого, ну, а точнее с2:28моржой, ну, с накруткой не менее 500%2:32в Америке, американским гоем, да. Вот. И2:36смотрите, как это всё работает. Давайте2:38сразу по факту. Значит, ну вот мы нашли2:41500.000 и 3,5 долларов инвестиций, то2:44есть 4 млн мы обнаружили инвестиции, да,2:47это всё, ну, в компанию, ну, Wonder2:50Family, например, идёт. Но также я понял2:53из новостей, что там были отдельные2:56личности, которые, ну, по 100 тире2:59200.000 вкладывали. Ну, типа, давай мы3:01на Смотри, Петя, а меня вложили в3:05компанию, я оперирую, у меня есть3:08команда, 65 там 70 человек, и мы будем3:13продавать товары на Amazon. Скинься3:16100.000, 200.000, чтобы я закупил на3:18твои деньги в Китае, ну, товара3:21какого-то, вложил это в маркетинг. У3:23меня каналы, у меня там трафик, ат,3:26арбитраж, там Performance Marking Team.3:29Ну, поняли, да?3:30А, и мы будем тебе обещать 20-30%3:34доходности годовых на доллары. Много это3:38или мало, я чуть попозже скажу. Но3:42смотрите, значит, предположим, что сами3:45плечо инвестиции, а, вошли в команду в3:48разработку IT-платформы и, ну,3:51salesпроцесс, процесс продаж, поиска3:53франчази, кто вот по 100, по 200 штук3:56скинется. Затем вот те, кто скидываются3:58мне денег, я на эти деньги закупаю4:01товары в Китае, делаю PPC маркетинг, ну,4:04price per click, да, рекламу, короче,4:07гоню на Amazon Фейсбуке, например, я4:10должен ещё выплачивать роyaltти 20% с4:14продаж или с прибыли или с продаж,4:17скорее всего. А вот тебе вкладчику, а, и4:20ещё я дивиденды себе там и вот этим4:22инвесторам должен платить. Смотрите, в4:25чём проблема.4:27Вот представьте, что ты с накруткой, а,4:30в пятикратной вот по 30 баксов продаёшь4:33какую-то штучку в в Амазоне. Смотри, в4:36чём проблема себестоимости. Вот ты 5,4:39ну, 17% ты в Китае в среднем на закуп4:43потратишь. Ещё 15% ты Амазону4:46скидываешься, ну, в доляну. Ну, это же4:48маркетпйс, как бы. Ещё ты на FBA на4:51доставку, короче, чтобы, ну, да, до дома4:55покупателя. твою штуку привезли. Ещё ты4:59тратишь треть примерно этих денег, ну,5:0210 баксов в pressck маркетинг, ну, в5:05трафик, короче, ещё 2% у тебя возвраты.5:09И что мы на выходе имеем? 8% от 305:13баксов - это чистые. Внимание, вопрос. С5:18такой экономикой, а как вообще возможно5:2220-30% доходность обеспечить? Я лично не5:25понял. Вот смотри, как бы ещё раз мы5:28типа5:31в нашей бизнес-модели всем хватит денег.5:34Накрутка пять пять иксов у нас там5:37хватит нам, братан, на закуп, на5:40маркетинг, на всё хватит. Но по факту5:42получается,5:44что только 2, бакса из тридцати - это5:47наша нетто маржа, которая мы пилим между5:51собой, э, командой, зарплатой,5:54вкладчиками, инвесторами. Вот это всё.5:57Ну и ещё прямо проблема, что это6:00относит, это получилось как венчур. То6:03есть запустили в итоге 110 товаров6:05разных, из которых только 30 живых, да?6:07Ну, то есть 27% только живые. Это это6:11почти как венчурный фонд, на самом деле.6:13Вот. И представьте, вот кто-то вложился6:16в товар, большинство, кто который не6:19попёр. А что это значит? Если не попёр,6:22ты всё в минусах. Это как бы твоя6:24долговая нагрузка. Мы же подписали6:26инвестиционный договор6:28под кредитные условия, а по6:30расписанию-то надо платежи, получается,6:33что ли, а платить. И получается, вот6:35представьте, я скидываюсь, а вот занёс6:39130.000, обещал 30% годовых, да, ну это6:44примерно 50.0006:4650.000 баксов в год, да, но по факту6:49получается я могу там 3.000 только из6:51пятидесяти выплачивать, а это значит6:53копится долгобая нагрузка и это всё в6:56минусах, короче. Да, ещё смотрите, вот6:59плечо, вот этот квиID Fund, это и есть,7:01когда вкладчик Петя, Вася мне на товар7:04скидываются и на его маркетинг, да,7:07товар, если взлетает, повезло, но если7:10не взлетает, да, это долг франчазии. И7:14вот у нас вот такая вот фигня7:15получается. Вот смотрите, с точки зрения7:17доходности7:19вот банды 2,5 2 тире5%7:24доходности, это считается типа почти7:26железобетонно, да? Есть ещё индексные7:29фонды, то есть тоже умеренно7:31малорискованные, это от 7 до 10%7:34годовых. Чтобы нам убедить на кредитных7:37условиях дать нам денег, нам надо7:38значительно выше, чем считающиюся7:41надёжным инвестицию предложить.7:45Вот - это real estate. Вот недвига 87:49тире12% годовых считается, по крайней7:51мере, обещается риэлторами. И вот этой7:53всей рекламы в Инстаграме про недвигу7:55купи на Кипре полу или в Дубае 8-12%7:59годовых, да? Значит, венчарный фонд я8:01как-то считал, ну, в целом 20% internal8:05return rate, короче, доходность 208:07считается. И то мы же понимаем, если8:09если получилось, если вернули деньги,8:11если не вернули деньги, то 0% доходность8:14или отрицательная. Поэтому мы8:16конкурируем с этим. И чтобы убедить8:18людей, надо типа ещё выше обещать. Ну,8:21знаете, проблема в чём? Мы Темку8:25совместили с венчуром и ещё совместили с8:29ануитетными платежами по расписанию. Мы8:31получили невозможный ядерный коктейль,8:34который вместе практически несовместим.8:37Вот с этой точки зрения8:41это тяжёлая бизнес-модель, мягко говоря,8:44и никакой опыт. Ладно, я понимаю, что8:47перво в первый раз фаундер был, но мы8:50говорим о опыте for 30 under 30. Как бы,8:54друзья, даже у таких людей может не8:56получиться.8:58Теперь смотрите, я начала думал, а вдруг9:00они жили жирно? Да нет, значит, э если9:03средня там 65 сотрудников, да, пишется,9:07если им по 2.000 долларов в месяц в9:10среднем платить, то 65 на 2.000 у x9:14месяцев, ну вот 1,5 млн, да? Ну если9:172.500 баксов в месяц, представьте, по 2,9:21ладно даже по 2,2 в среднем сотрудники,9:24это значит 1.950, короче, 2 млн9:27округлим.9:282 млн фонд оплаты труда в год, это9:30значит 3 млн как раз за полтора года9:34можно сжечь. Но мы же понимаем, там ещё,9:37ну, офисы тут туда-сюда. Напоминаю9:39график, что вот примерные финансовые9:42потоки, что возможно за рекламу деньги9:46оплачивались не с венчурных инвестиций,9:48а вот с этих, с ликвидного фонда в закуп9:50и и в маркетинг. И какие выводы вообще9:54мы можем из всей этой истории сделать?9:57Ну, первое, неважно, насколько ты9:59опытный фаундер, всегда можно совершить10:02ошибку, да? Ну, имеем это в виду.10:05Второе, а, объединение вот вещей из10:10разных жанров, типа темка плюс вчер плюс10:14ануитет по кредиту. Это очень ядерная10:16тема. Это, знаете, это примерно вот10:18совместить несовместимо. Это как или10:20сложные вещи объединить. Каждый по себе10:23вот темку, одну саму по себе темку уже10:26сложно сделать. Не просто вентюр - это10:28отдельная тема, нуитет - это отдельная10:31тема. Мы три сложные вещи объединили.10:33Это примерно как Uber для собак сделать.10:36Или вот нынче inference GPU для AI10:40совмещают с блокчейном и с выплатой за10:43infренс в этих токенах. Ну это две10:45огромные вещи объединили, чтобы что10:48получить? Какой-то ядерный штукам. Я я10:51не понимаю.10:52Вот. И третье, на самом деле, это, ну,10:56как бы очень сложная модель. Мы должны10:59всегда помнить, что, возможно, когда это11:02всё начиналось вот в11:052022 году, а сейчас идёт двадцать шестой11:08год, да, значит, это был двадцать пятый,11:10двадцать четвёртый, двадцать третий,11:11двадцать третий, двадцать четыре,11:14двадцать пятый год. Мы все должны11:15помнить ковид. Вот 2011:18двадцатый год. что это всё сама11:21экономика вот так была и только потом11:24вот экономика обратно, но она не упала,11:26она на самом деле в норму доковидную11:28пришла, да, и когда этот бизнес11:30начинался, возможно, мы все сидели дома11:32и вне себя за вертолётные деньги11:34закупали всё. И возможно экономика11:36классно была тогда работала, ну а сейчас11:40она не так хорошо работает. Ну какие11:42вещи? Ну причины. А в том, что ну11:45во-первых, покупательская способность у11:47людей снизилась, да, людей лейофают.11:49увольняют там не только из-за клодко,11:51да, ещё из-за чего-то. А потом, если11:54здесь не было AI, да, в двадцать втором11:56году GPT 35 мы не считаем, оно не11:58сравнится, а сейчас все там на двадцать12:01шестом году на нанобанане там рекламные12:03креативы делают, короче. Возможно,12:06конкуренции в рекламе ещё, ну, больше,12:09как бы.12:11Короче, всё против тебя. И то, что12:12раньше с высокой маржой теоретически12:14могло сходиться, а там в новостях12:17промельковало, что там 80%12:20месяц к месяцу рост компании, но оно12:22сейчас, возможно, практически невозможно12:25сделать. Так что на каждую темку есть12:27ещё своё идеальное время на рынке.12:30Фактор, который не от нас зависит.12:32Надеюсь, интересно. Напишите, если вам12:34ещё категория чужие фейлы, не знаю,12:36фейлблок, как это назвать. Давайте12:38вместе придумаем в описании.12:40Увидимся. Подписывайся на мой канал, на12:43мои Telegram-каналы.12:45Ссылки все в описании. Увидимся в12:47следующих выпусках.
1,681 words · 282 lines
